وال استریت و بازار ارزهای دیجیتال; دستکاری قیمت بیت کوین یا ذخیره آن
جلسات فدرال رزرو در سال 2026
نرخ بهره
آزمون سخت وال استریت: ۴ استراتژی غولهای مالی در مواجهه با نوسانات ETF بیت کوین
بازار صندوقهای قابل معامله (ETF) اسپات بیتکوین در سه ماهه دوم سال، یک آزمون فشار واقعی را با داراییهایی به ارزش ۱۶.۳ میلیارد دلار پشت سر گذاشت. در این دوره، کل بازار ETF بیتکوین شاهد خروجی خالص حدود ۴.۸۹ میلیارد دلار بود که بیش از ۲ میلیارد دلار آن تنها در پنج روز پایانی ژوئن رخ داد. با این حال، گزارشهای فصلی نشان میدهند که برخلاف شایعات، غولهای مالی وال استریت نه تنها فرار نکردهاند، بلکه استراتژیهای بسیار متفاوتی را برای مدیریت این شرایط در پیش گرفتهاند.
۱. صندوقهای حاکمیتی ابوظبی: وفاداری مطلق بدون فروش حتی یک سهم
دو صندوق حاکمیتی ابوظبی یعنی مبادله (Mubadala) و شورای سرمایهگذاری ابوظبی (ADIC) نمونه بارز سرمایهگذارانی هستند که نوسانات بازار را به جان خریده اما دارایی خود را حفظ کردهاند.
- مبادله با ۱۴,۷۲۱,۹۱۷ سهم و شورای سرمایهگذاری ابوظبی با ۸,۲۱۸,۷۱۲ سهم از صندوق IBIT بلکراک، هیچ تغییری در تعداد سهام خود ایجاد نکردند.
- اگرچه به دلیل کاهش قیمت بیتکوین در بازار، ارزش داراییهای مبادله از ۵۶۵.۶ میلیون به ۴۹۰.۱ میلیون دلار و داراییهای شورا از ۳۱۵.۸ میلیون به ۲۷۳.۶ میلیون دلار کاهش یافت (یعنی کاهش ارزش کل حدود ۱۳.۳۵ درصد)، اما این دو هولدینگ حاکمیتی حتی یک سهم خود را هم به فروش نرساندند.
این استراتژی نشان میدهد که صندوقهای بزرگ دولتی با دیدگاه بلندمدت وارد این بازار شدهاند و با نوسانات کوتاهمدت دست به فروشهای هیجانی نمیزنند.
۲. جیپی مورگان: خرید تهاجمی در کف قیمت
برخلاف تصور عموم، بانک جیپی مورگان (JPMorgan) نقش خریدار را در این بازار نزولی ایفا کرده است.
- این موسسه داراییهای مستقیم خود در ETF اسپات بیتکوین را ۲۵.۵۳ درصد افزایش داد و حجم سهام خود را از ۸.۴۶ میلیون سهم در سه ماهه اول به ۱۰.۶۲ میلیون سهم در سه ماهه دوم رساند.
- بخش عمدهای از این خریدها مربوط به صندوق IBIT بلکراک بوده است.
- علاوه بر این، داراییهای اختیارات خرید (Call Options) این بانک به ۳.۹۴ میلیون سهم افزایش یافت، در حالی که اختیارات فروش (Put Options) آنها به ۳.۴۹ میلیون سهم کاهش پیدا کرد.
۳. یوبیاس (UBS): چرخش هوشمندانه به سمت آپشنهای خرید
بانک سوئیسی یوبیاس (UBS) یکی از جالبترین استراتژیها را به نمایش گذاشت و تمرکز خود را به طور جدی به سمت اختیارهای خرید متمایل کرد.
- یوبیاس سهام مستقیم اسپات خود را با ۱۳.۲۰ درصد افزایش به ۴۱۴,۱۹۱ سهم رساند.
- اما شگفتی اصلی در بخش ابزارهای مشتقه بود؛ معادلهای آپشن خرید این بانک در صندوق IBIT با یک جهش عظیم، از ۸۰,۰۰۰ سهم به ۱,۹۵۰,۰۰۰ سهم رسید.
- در همین حال، اختیارهای فروش (Puts) این بانک با کاهش ۵۲.۷۵ درصدی به ۱۴۳,۳۰۰ سهم تقلیل یافت.
این جابهجایی بزرگ در سبد آپشنهای یوبیاس نشاندهنده یک تغییر ساختاری و خوشبینی قوی نسبت به آینده قیمت بیتکوین است.
۴. مورگان استنلی: کاهش خرید بیرونی و معرفی تراست اختصاصی
استراتژی مورگان استنلی (Morgan Stanley) تلفیقی از بازآرایی سبد دارایی و تکیه بر محصولات اختصاصی بود.
- مورگان استنلی داراییهای خود در ETFهای خارجی را با ۳.۹۹ درصد کاهش به ۱۸.۶۳ میلیون سهم رساند.
- اما در سمت مقابل، این بانک برای اولین بار ۲,۵۷۰,۶۲۷ سهم از تراست اختصاصی خود (Morgan Stanley Bitcoin Trust) را در گزارشهای مالی ثبت کرد.
- با در نظر گرفتن این محصول اختصاصی در کنار سایر ETFها، کل داراییهای مرتبط با بیتکوین مورگان استنلی نسبت به فصل قبل ۹.۲۵ درصد رشد را نشان میدهد.
توضیحات تکمیلی: چرا ادعای «خروج موسسات بزرگ» یک فرضیه اشتباه است؟
دادههای رسمی که از فرمهای ۱۳F سازمان بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) استخراج شدهاند، به وضوح نشان میدهند که هیچکدام از این موسسات بزرگ مالی در زمان ریزش بازار دچار وحشت، فراخوان مارجین (Margin Call) یا فروش اجباری نشدهاند.
هرچند این گزارشها به دلیل عدم ثبت پوزیشنهای شورت (فروش استقراضی) تمام ابعاد بازی وال استریت را فاش نمیکنند، اما ثابت میکنند که بزرگترین بازیگران جهان با ابزارها، زمانبندیها و استراتژیهای گوناگون در حال تحکیم جایگاه خود در بازار بیتکوین هستند.
کارمزد صفر در بازار تتر (USDT)
ثبت نام و احراز هویت در آریومکس
تمامی تحلیلها، مقالات و اطلاعات ارائه شده در وبسایت آریومکس صرفاً با هدف آموزش و اطلاعرسانی تهیه شدهاند و نباید به عنوان سیگنال خرید، فروش یا توصیه سرمایهگذاری تلقی شوند. بازار ارزهای دیجیتال دارای نوسانات بالا و ریسکهای قابل توجهی است و ممکن است باعث از دست رفتن بخشی یا تمام سرمایه شما شود. آریومکس هیچگونه مسئولیتی در قبال تصمیمات سرمایهگذاری کاربران و زیانهای احتمالی ناشی از آنها ندارد. پیش از هرگونه سرمایهگذاری یا معامله، ضروری است تحقیقات شخصی دقیق انجام داده و در صورت نیاز، با مشاوران مالی متخصص مشورت کنید. استفاده از محتوای وبسایت آریومکس به معنای پذیرش مسئولیت کامل کاربر در قبال تصمیمات مالی و نتایج آنها است.
